The Unofficial Guide to Banking

Die Assets Under Management (deutsch verwaltetes Vermögen) geben an, wie viel Geld ein Unternehmen verwaltet. Diese wichtige Kennzahl zeigt an, wie groß das Unternehmen im Vergleich zu anderen ist und kann auch zur Berechnung der Managementgebühren verwendet werden.

Das sind finanzielle Vermögenswerte, die innerhalb eines kurzen Zeitraums leicht in Bargeld umgewandelt werden können, z. B. Aktien und Anleihen. Man findet sie typischerweise in aktiven oder passiven Anlagestrategien.

Dabei handelt es sich in der Regel um Vermögenswerte mit höherem Risiko, die aufgrund geringerer Handelsaktivität oder geringerem Interesse nicht leicht und ohne Weiteres verkauft oder gegen Bargeld getauscht werden können. Diese Arten von Vermögenswerten sind typischerweise in alternativen Anlagestrategien zu finden.

Dies ist ein sehr wichtiger Teil der Risikomanagementstrategie. Vermögensverwalter*innen investieren oft in verschiedene Arten von Vermögenswerten – mit höherem und niedrigerem Risikoniveau – um die von ihnen verwalteten Portfolios zu "diversifizieren" und das Risiko zu minimieren.

Die Rendite ist der Betrag, der mit einer Anlage verdient wird. Bei Aktien ist es die jährliche Dividendenzahlung. Bei Immobilien sind es die Mieteinnahmen in Prozent des Gesamtwerts der Immobilie. Bei Anleihen sind es die jährlichen Zinsen als Prozentsatz des Wertes zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Eine automatisierte physische Bewegung von Bargeld zu und von verschiedenen Tochterbankkonten auf ein zentrales "Kopf"-Bankkonto auf nationaler, regionaler oder globaler Ebene. Dadurch können Treasurer*innen von einer besseren Sichtbarkeit der Barmittel profitieren und die Strukturen des Bargeldmanagements vereinfachen – während sie gleichzeitig Überziehungskredite und andere Bankgebühren vermeiden können.

Die Bereitstellung von Vermittlungs- und anderen damit verbundenen Dienstleistungen zur Unterstützung von Fremdkapitalmarktaktivitäten.

Ein Akkreditiv (englisch letter of credit, LC) ist ein Schreiben einer Bank, das garantiert, dass Zahlungen von Käufer*innen an Verkäufer*innen pünktlich und in der richtigen Höhe eingehen. Wenn Käufer*innen dann nicht in der Lage sind, eine Zahlung auf den Kauf zu leisten, ist die Bank verpflichtet, den vollen oder restlichen Betrag des Kaufs zu decken.

Eine von Finanzinstituten angebotene Dienstleistung zum Sammeln und Verteilen von Wertpapieren – das Institut sammelt Dividenden, Erlöse und Zinsen aus den Wertpapierverkäufen der Kund*innen ein, bevor es sie in deren Namen verteilt.

Ereignisse im Zusammenhang mit dem Halten eines Wertpapiers – das können z. B. Dividenden, Kuponzahlungen, Bonusausgaben und Übernahmen sein. Diese können obligatorisch (z. B. Dividenden) oder freiwillig (z. B. Übernahmen) sein.

Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (Abkürzung WACC von englisch Weighted Average Cost of Capital) ist eine Methode zur Analyse der für den Finanzierungsbedarf eines Unternehmens günstigsten Kombination aus Fremd- und Eigenkapital.

Die Roadshow ist eine mobile Spielart des Marketings und eine Verkaufsveranstaltung für Investor*innen. Zu einer Roadshow gehört die Vorstellung potenzieller Transaktionen in Begleitung des Senior Managements – an verschiedenen Standorten oder auf virtueller Basis.

Bei einer fremdfinanzierten Übernahme (englisch leveraged buyout, LBO) erwirbt ein Unternehmen ein anderes, wobei es sich hauptsächlich auf Schulden stützt, um die Übernahme zu bezahlen. Die Idee ist, die Kosten gegenüber dem Einsatz von Eigenkapital oder Barmitteln zu senken – das kann zu höheren Renditen führen, wenn der Wert des Unternehmens steigt.

Eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC) ist eine öffentliche Kapitalbeteiligung, bei der Investor*innen Finanzmittel für ein Managementteam oder eine Investitionsidee bereitstellen. Die Finanzierung wird dann verwendet, um ein Unternehmen zu erwerben, wobei die Investor*innen die Möglichkeit haben, das Unternehmen weiter zu halten oder ihre Investition einzulösen.

Eine Grafik in einer Marketing-Präsentation, traditionell in einem Kasten- oder "Grabstein"-Format, um jüngste erfolgreiche Transaktionen hervorzuheben und für sich zu werben.

Investmentbanken wie die Deutsche Bank gehören zu den Firmen der Verkaufsseite. Auf dieser Seite des Finanzmarktes befassen sich Firmen mit der Erstellung und dem Verkauf von öffentlichen und privaten Wertpapieren an diejenigen auf der Kaufseite der Industrie.

Hedgefonds, Pensionsfonds und Vermögensverwalter*innen stehen auf der Kaufseite. Sie sammeln Geld von Investor*innen und investieren in Wertpapiere verschiedener Anlageklassen.

Auf der öffentlichen Seite einer Investmentbank arbeiten Fachleute aus den Bereichen Sales, Trading, Structuring und Research – und zwar nur mit öffentlich zugänglichen Informationen. Die öffentliche Seite hat oft Geschäftsbereiche, die nach Anlageklassen aufgeteilt sind – eine Anlageklasse ist eine Gruppierung von vergleichbaren Finanztiteln wie Zinsen, Krediten, Devisen und Rohstoffen.

Wenn Händler*innen einen Preis für ein bestimmtes Finanzprodukt festlegen, gibt es zwei verschiedene Facetten des Preises. Der Bid ist der Preis, zu dem Händler*innen in der Bank bereit sind, das Wertpapier zu kaufen (von Teilnehmenden auf der Kaufseite). Der Ask ist der Preis, zu dem Händler*innen in der Bank bereit sind, das Wertpapier zu verkaufen. (Der Ask wird manchmal auch Offer genannt.)

Der Begriff Wertpapiere bezog sich früher auf Papierzertifikate, die an Investor*innen als Nachweis für eine Investition verschickt wurden. Heute wird der Begriff im weiteren Sinne verwendet, um die gängigsten Arten von Anlagen zu beschreiben – von Aktien und Anteilen über Rohstoffe wie Öl und Gold bis hin zu Anleihen. Eine Organisation, die ein Wertpapier verkauft, wird als Emittent bezeichnet.

Anti-Geldwäsche bezieht sich auf die Richtlinien, Gesetze und Vorschriften, die implementiert werden, um Finanzkriminalität zu verhindern.

Enterprise Risk Management ist das, was ein Unternehmen tut, um Geschäftsrisiken zu managen.

Know Your Customer. Daten und Informationen geben Banken Aufschluss über das Verhalten von Kund*innen und hilft dabei, verdächtige Kontoaktivitäten frühzeitig zu erkennen.

EBITDA steht für „Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation“. Das ist der Prozentsatz des Gewinns, den ein Unternehmen macht, bevor z. B. Steuerbelastungen abgezogen werden. Die möglichen Abzüge können verschleiern, wie gut es einem Unternehmen wirklich geht.

Das Three-Lines-of-Defense-Modell ist ein Rahmenwerk, das die Rolle des Group Audits bei der Sicherstellung eines effektiven Risikomanagements verdeutlicht. Die erste Verteidigungslinie bilden Funktionen, die Risiken besitzen und managen, die zweite Verteidigungslinie besteht aus Funktionen, die sich mit der Einhaltung von Vorschriften befassen und die dritte Verteidigungslinie ist eine unabhängige Instanz Funktionen, die das Risikomanagement überwacht.

Den Bankfilialen werden von der Zentrale finanzielle Ziele gesetzt, die sie mit dem Verkauf von Produkten erreichen können – und das alles, während sie gleichzeitig einen hervorragenden Service bieten.

Von einer Vollmacht spricht man, wenn jemandem die Kontrolle über ein Konto von einem Dritten übertragen wird.

Retail-Banken sind eine wichtige Kreditquelle für Menschen. Geld wird in Form von Darlehen, Kreditkarten und Hypotheken ausgegeben, um z. B. beim Kauf von Häusern und Autos auszuhelfen. Kredite sind u. a. auch wichtig, weil sie zum Wirtschaftswachstum beitragen.

Bei der Anti-Geldwäsche (englisch Anti-Money Laundering, AML) geht es darum, die Techniken zu verstehen und zu erkennen, die Kriminelle anwenden, um widerrechtlich verdientes Geld zu waschen.

Wie der Name schon sagt, gehören Ultra-High-Net-Worth Individuals zu den reichsten Menschen der Welt – sie besitzen ein investierbares Vermögen von mindestens 30 Millionen Euro.

Bei der Vermögensplanung geht es darum, die Zielsetzungen von Kund*innen zu verstehen und Strategien zu planen, die dazu beitragen sollen, ihr Vermögen zu schützen, zu vermehren und effektiv zu verwalten.

ESG (Environmental Social Governance) sind die drei Faktoren, die ausmachen, wie nachhaltig ein Unternehmen ist – Umwelt, soziale Unternehmensführung und finanziellen Leistung. Diese Evaluierung der unternehmerischen Sozialverantwortung ist eine Grundlage für Aussagen über die finanzielle Zukunft eines Unternehmens.

Beim Discretionary Portfolio Management (DPM) treffen Portfoliomanager*innen oder Anlageberater*innen Entscheidungen darüber, was mit dem Geld von Kund*innen gekauft oder verkauft werden soll. Der Begriff „descretionary" bezieht sich auf die Tatsache, dass die Anlageentscheidungen im Ermessen der Portfoliomanager*innen liegen.

Das Kund*innengeschäftsvolumen (KGV) ist ein Maß für das Geschäft von Kund*innen, das die investierten Vermögenswerte, Sichteinlagen und Kredite berücksichtigt.

Unter- und Überbewertung beziehen sich darauf, dass eine Aktie im Verhältnis zu den Aussichten für ein bestimmtes Unternehmen entweder zu niedrig oder zu hoch bewertet ist (wobei die Fundamentaldaten entweder besser oder schlechter sein können als die der Konkurrenz). Zur Bewertung wird eine Reihe verschiedener Techniken verwendet.

Investor*innen, die steigende Preise erwarten, bezeichnet man als Bulle. Investor*innen, die fallende Kurse erwarten, bezeichnet man als Bär.

Eine imaginäre Schwelle, die den Informationsfluss zwischen der öffentlichen Seite eines Unternehmens (Research, Sales und Trading) und der privaten Seite (Corporate Finance, Private Equity) einschränkt.

Eine Erstplatzierung liegt vor, wenn ein privates Unternehmen die Märkte ansteuert, um Geld zu beschaffen – denken Sie z. B. an Uber.
Bei einer Zweitplatzierung nimmt ein bestehendes öffentliches Unternehmen mehr Geld von Investor*innen auf.

Anleihen sind Kredite, die ein Versprechen von Kreditnehmer*innen wie Unternehmen und Regierungen darstellen, den geliehenen Betrag zu einem vereinbarten Zinssatz in Verbindung mit einer fixen Zahlung zurückzuzahlen. Kupons beziehen sich auf die Zinsen, die Kreditnehmer*innen an Kreditgeber*innen zahlen.

Beim Machine Learning (ML) geht es darum, Muster in Daten zu finden und diese Muster zu nutzen, um die Zukunft vorherzusagen.

Künstliche Intelligenz (KI) verändert den Bankbetrieb, verkürzt die Reaktionszeiten auf Kund*innenanfragen, verbessert die Betrugserkennung und automatisiert Investitionsentscheidungen, indem sie Tausende von Variablen und potenzielle Ergebnisse in Sekundenschnelle aggregiert.

Mit Big Data ist eine so große Menge an Informationen beschrieben, die mit traditionellen Methoden nur schwer zu verarbeiten sind. Diese Daten können verwendet werden, um Trends zu analysieren und in gewisser Weise die Kund*innenzufriedenheit z. B. durch personalisierte Vorschläge zu verbessern.

Quantencomputer können Informationen viel schneller und effizienter verarbeiten als herkömmliche Computer. Diese Computer basieren auf Quantenmechanik und können komplexe Probleme lösen, die selbst die leistungsstärksten Supercomputer nicht lösen können.

Clouds sind Netzwerke von Servern im Internet. Sie ermöglichen Kund*innen global tätiger Banken unabhängig von ihrem Standort den Zugriff auf neue oder aktualisierte Softwareanwendungen. So können die Kosten für IT-Infrastruktur gesenkt werden und Banken können gleichzeitig sehr viel schneller neue Tools und Anwendungen zugänglich machen.

Blockchain ist ein System, das Informationen auf eine Weise aufzeichnet, die es schwierig macht, das System zu manipulieren oder zu hacken. Es ist eine Art digitales Protokoll von Transaktionen. Jeder Block in der Kette enthält viele Transaktionen, und jedes Mal, wenn eine neue Transaktion auf der Blockchain auftritt, werden sie überall auf einmal aktualisiert.

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